Vapper meremees Sinbad suundub Lemuuria saarele otsima müstilist võluväega saatuse allikat. Sinbadi abistavad tema ohtlikul teekonnal kuldset maski kandev Marabia suurvesiir, lummav orjatüdruk Margiana, ustav meeskonnaliige Omar. Oma teekonnal on nad silmitsi mitmete ohtudega: kurjakuulutavad koletised, hiiglaslikud loomad ja inimestest kaabakad. Pealegi pole Sinbad ja suurvesiir ainsad, kes on allika leidmisest huvitatud. Seda otsib ka prints Koura, kuri nõid, kes Sinbadi peale vimma kannab ja kel on saatuse allika leidmiseks omad põhjused.
Mütoloogisel materjalil põhinevas seiklusloos on nii emotsioone kui seiklusi, fantastikat kui jaburusi ja see kõik kokku on omamoodi lummav. Loomulikult on filmis kesksel kohal Ray Harryhauseni eriefektid. Tema loodud olendid ulatuvad pisikesest tiivulisest homunkulusest hiiglasliku kentaurini. Laeva puidust käilakuju ärkab ellu ja rebib oma keha laeva kere küljest lahti, et rünnata Sinbadit ja tema mehi. Jumalanna Kali kuju hoiab oma kuues käes mõõku ja peab Sinbadiga maha uskumatu mõõgavõitluse. Greifi ja ühesilmalise kentauri vahel toimub heitlus elu ja surma peale.
